Menu

Семинар"Финансовый и инвестиционный анализ"

0 Comment

Узнай как страхи, стереотипы, замшелые убеждения, и прочие"глюки" не дают тебе быть финансово независимым, и самое важное - как ликвидировать это дерьмо из головы навсегда. Это нечто, что тебе ни за что не расскажет ни один бизнес-гуру (просто потому, что не знает). Кликни тут, если хочешь скачать бесплатную книгу.

Задачи и цели инвестиционного анализа. Признаки классификации инвестиционного анализа. Внешние и внутренние источники информации для инвестиционного анализа. Общая схема проведения инвестиционного анализа. Инвестиционный анализ - это процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности. Основная цель инвестиционного анализа является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании и выявление резервов роста инвестиционной деятельности. Поиск и оценка привлекательных инвестиционных проектов и отбор наиболее эффективных из них для реализации на предприятии. Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Эти противоречия можно условно разделить на несколько групп: Оценка конкретного проекта предусматривает решение двух задач: Такие расчеты; носят название расчетов абсолютной эффективности инвестиций. Соответствующие расчеты носят название расчетов сравнительной эффективности инвестиций. Схема проведения полной оценки состоятельности проекта представлена на рис. Оценка эффективности инвестиций имеет целью выяснит насколько реализация проекта отвечает целям и интересам его учас ников.

инвестиции. Инвестиционный анализ.. Общая схема оценки эффективности инвестиционного проекта из внутренних или внешних рынков (финансовых, продуктов и услуг, труда.

Под инвестиционной стратегией предприятия следует понимать процесс формирования системы долгосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения на базе прогнозирования условий осуществления этой деятельности инвестиционного климата , конъюнктуры инвестиционного рынка как в целом, так и на отдельных его сегментах. Быстро меняющиеся рыночные условия, несовершенство и изменчивость законодательной базы, инфляционные процессы, продолжающийся кризис неплатежей требуют гибкого подхода к инвестиционной стратегии.

Основные направления и задачи формирования инвестиционной стратегии приведены в табл. Направления и задачи формирования инвестиционной стратегии Стратегическое направление Определение соотношения различных форм инвестирования на отдельных этапах перспективного периода Анализ функциональной направленности деятельности. Определении стадии жизненного цикла предприятия.

Не просри свой шанс выяснить, что реально важно для твоего денежного успеха. Нажми тут, чтобы прочесть.

Определение и формирование размера предприятия. Анализ экономики, инвестиционного климата и рынка Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности На первом этапе исследуется целесообразность отраслевой ориентации или диверсификации. На втором этапе исследуется целесообразность. Отраслевой диверсификации внутри группы отраслей.

На третьем этапе исследуется целесообразность различных форм диверсификации в различных сферах Определение региональной направленности инвестиционной деятельности Ориентация на размер предприятия.

Инвестиционный анализ как элемент антикризисного управления

Метод простой нормы прибыли. Используется для быстрой обработки проектов. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со средними инвестициями затратами основных и оборотных средств в проект. Выбирается проект с наибольшей средней бухгалтерской нормой прибыли. Простой метод окупаемости инвестиций. Успешно применяется для быстрой обработки проектов, а также в условиях сильной инфляции, политической нестабильности или при дефиците ликвидных средств:

Проведение инвестиционного анализа предприятия. Функции, задачи и методы Реальные инвестиции (РИ) отличаются от финансовых. Отличия.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Из книги финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности можно разделить на две группы: Методы основанные на дисконтировании1. Осуществление инвестиционных проектов Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна Осуществление инвестиционных проектов Осуществление инвестиционных проектов с коммерческими банками предполагает мероприятия, направленные на разработку и реализацию стратегий по управлению портфелем инвестиций, достижения оптимального сочетания прямых и Виды инвестиционных проектов Эффективность инвестиционных проектов подразумевает под собой соответствие проекта целям и интересам его участников.

Эффективное осуществление проектов увеличивает поступающий в полное распоряжение общества внутренний валовой Основные принципы экономической эффективности инвестиционных проектов Из книги инвестиции автора Мальцева Юлия Николаевна Основные принципы экономической эффективности инвестиционных проектов Основные принципы эффективности: Неопределенность инвестиционных проектов Неполнота или неточность информации об условиях, связанных с исполнением отдельных плановых решений, влекут за собой определенные потери или в некоторых случаях дополнительные выгоды.

Это и называется 2. Моделирование инвестиционных проектов Из книги Инвестиционные проекты:

Для аудиторов. Инвестиционный анализ и аудит

Выгодные инвестиции - один из основных факторов влияющих на повышение рентабельности предприятия. Отличие данной методики заключается в привязке к российской системе налогообложения и усложнением, связанным с учетом инфляции и сильно меняющихся условий хозяйствования переменные барьерные ставки. Под выгодными инвестициями, подразумеваются инвестиции, сделанные грамотными специалистами, с учетом всех значительных финансовых и нефинансовых факторов.

Почему нельзя сказать просто: Бывают ситуации, когда наиболее выгодный вариант для компании не наиболее рентабельный проект, а проект, имеющий пусть меньшую рентабельность, но зато большую прибыль в абсолютных значениях вариант инвестирования - выбор одного инвестиционного проекта из нескольких, а капитала для инвестирования много.

Почему нельзя сказать - соответствующие теории инвестиционного анализа, часто, кроме финансовых соображений, важное значение для выбора имеют, начиная от производственных, технологических, организационных, логистических и заканчивая экологическими факторами.

Поскольку объектом инвестиционного анализа является свободный денежный поток (РСРР) Общая схема Для его расчета представлена в табл.

Помимо этого, необходимо оценить возможности участников такого проекта, а также личные и деловые качества его менеджеров. Все вышеперечисленное, должно разрабатываться еще на стадии подготовки начальных инвестиционных проектов, рассматриваться во время их анализа и учитываться во время принятия решения об необходимости инвестирования. Во временной же плоскости, происходит выполнение работ, непрерывно обеспечивающих развитие инвестиционного проекта, стартуя от возникновения непосредственно идеи об инвестировании до самого завершения и получения прибыли.

Инвестиционный анализ — объекты инвестирования Как правило, инвестиционный анализ имеет свои объекты, которые разграничиваются в зависимости от вида будущих инвестиций, то есть финансовых или капитальных. Кроме этого, объекты капитальных инвестиций в свою очередь также могут различаться по характеру. К примеру, к типичным объектам капитального инвестирования можно отнести затраты на оборудование, здания, земельные участки и т.

Но кроме затрат на всевозможные приобретения, предприятиям необходимо производить и многие другие затраты, дающие прибыль не сразу, а через определенный иногда очень длительный период времени. К таким затратам можно отнести, к примеру: Далее, сюда относятся нематериальные активы, объекты природопользования, оборотные активы и земельные участки. При анализе финансовых инвестиций в роли анализируемых объектов выступают всевозможные организационно-правовые и финансовые аспекты капиталовложения в ценные бумаги , к примеру, векселя Центробанка, государственные обязательства, корпоративные облигации и акции и т.

Финансовые инвестиции преследуют свои задачи и цели, направленные на получение прибыли от дивидендов или курсовой разницы.

7.2. 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ.

Ключевое значение при оценке общего состояния предприятия имеет положение его продукции на рынке, наличие или отсутствие ниши, возможности расширения рынков сбыта. В работе Комплексные рекомендации по реализации региональной политики в условиях кризиса. Институт стратегического анализа и развития предпринимательства предлагается для этой цели использовать Матрицу Бостонской консультативной группы, изображенную на рис.

Суть Бостонской матрицы состоит в разделении предприятий и фирм по темпам роста продаж их продукции и доли на рынке в сравнении с главным конкурентом. Подчеркнем, что научные методики оценки эффективности работы предприятия и его общего состояния основаны на оценке состояния продаж продукции на рынке, а не на наличии каких-либо непроверенных рынком разработок, макетов, образцов, и, тем более, проектов, обещаний и прожектов.

Инвестиционный анализ предприятия - это изучение и оценка всей возможной информации, касающейся различных альтернативных инвестиций.

инвестиции и капиталовложения Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов капитала и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью — оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются: Необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала например, ликвидности. Ожидание увеличения исходного уровня благосостояния. Неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу. Принято различать два типа инвестиций: Следует отметить, что в случае реальных инвестиций условием достижения намеченных целей, как правило, оказывается использование эксплуатация соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукции и последующей ее реализации.

Сюда же, к примеру, относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для извлечения прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Ключевые правила прибыльного инвестирования

В самом общем смысле под инвестированием - осуществлением инвестиций - понимается механизм экономического роста и развития предприятия. По своему экономическому содержанию инвестиции - это часть ресурсов пред приятия, которые сознательно изымаются из текущего потребления и вкладываются в расширение или модернизацию производства новые технологии, оборудование, методы организации хозяйственной деятельности и т.

В то же самое время мы не раз отмечали важность избежания ошибок при осуществлении инвестиций см.

следовании обобщенных финансовых показателей отрасли Общая схема отраслевого инвестиционного анализа должна включать две важные.

Москва , кандидат экономических наук доцент кафедры финансового менеджмента Финансовой академии при Правительстве РФ г. Москва , кандидат экономических наук Анализ инвестиционной деятельности кризисного предприятия в современных условиях В статье рассматривается роль инвестиционной деятельности кризисного предприятия в его финансовом оздоровлении и основные направления развития анализа данной деятельности в настоящее время.

Показано, что процесс управления финансовым оздоровлением предприятия должен базироваться на методологических основах антикризисного управления и на использовании инструментария финансового планирования Ключевые слова: Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами, порожденными мировым экономическим кризисом. В июне г. В условиях мирового экономического кризиса финансовое состояние значительной части российских предприятий является либо неустойчивым, либо кризисным.

Они сталкиваются с тремя основными проблемами: Чтобы избежать банкротства данных предприятий необходимо использовать мероприятия финансового оздоровления, с помощью которых можно было бы вывести их из кризисного состояния и обеспечить дальнейшее развитие. Выбор данных мероприятий определяется результатами анализа финансового состояния предприятия, который заключается в изучении динамики показателей, характеризующих его производственно-хозяйственную деятельность.

На российских предприятиях в настоящее время сложилась ситуация, когда только материалосберегающие или трудосберегающие мероприятия не могут обеспечить их финансовое оздоровление и совокупную экономию издержек производства. В условиях кризиса важное значение приобретает финансовосберегающий путь решения данной задачи, который характеризуется преобладанием качественных изменений в финансовой деятельности предприятий, нацеленных на рост их финансовой устойчивости.

Особое значение при этом приобретает рациональное использование финансовых ресурсов, которое выражается показателями их относительной экономии на единицу произведенной продукции услуги. В современных условиях данные показатели подвержены воздействию множества факторов, которые обуславливают необходимость системного подхода к их анализу. Любая деятельность предприятия начинается с вложения денежных средств, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку.

Инвестиционный бизнес-план предприятия: пошаговая инструкция составления

Основные положения инвестиционного проектирования 2. Понятие проекта и проектного цикла В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия.

Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций.

Характерной чертой современного инвестиционного процесса в России . Общая схема анализа финансового состояния предприятия.

Оценка стоимости обыкновенных акций предприятия 5. Составление графиков возврата долгосрочных кредитов Контрольные вопросы и задания 6. Понятие и экономическая сущность стоимости капитала 6. Подходы и модели определения стоимости капитала 6. Модели определения стоимости собственного капитала 6. Модель определения стоимости привилегированных акций 6. Модели определения стоимости заемного капитала 6.

Взвешенная средняя стоимость капитала Контрольные вопросы и задания 7. Общая характеристика методов оценки эффективности 7. Метод дисконтированного периода окупаемости 7. Метод чистого современного значения - метод 7. Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций 7. Внутренняя норма прибыльности 7. Принятие решения по критерию наименьшей стоимости 7.

Показатели финансовой эффективности инвестиционного проекта: Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает людям эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!